2018年面板工业如安在商场隆冬动乱中找到出路

2018年面板工业如安在商场隆冬动乱中找到出路

  2018年2月4日,我国阴历二十四节气之立春,在这万象更新之际,面板工业反而迎来冬季。依据群智咨询(Sigmaintell)“供需模型”测算,2018年一季度全球OLED面板商场供过于求,TV面板商场供过于求,IT面板商场供过于求。

  与此一起,各面板厂商上一年度的运营成果相继出炉,全体数据显现:在阅历跌宕起伏后,2017年工业全体盈余“可观”。

  展望全球经济,2018年虽整体稳健增加但区域开展不平衡;交易保护主义愈演愈烈;货币汇率及各国关税等一再动摇。企业海外布局势临许多应战。

  面临如此成果和环境改变,2018年面板工业将如安在动乱中找到出路呢?

  一、症结:“非理性失衡”

  对面板企业运营者来说,无时无刻需求考虑的是——“平衡”:怎么平衡短期利益和长时刻开展? 怎么平衡商场份额和盈余增加?怎么平衡股东利益与客户利益? 怎么平衡出资与报答?在商场供需显着动摇与产能出资如潮水涌动一起演出的今日,这种平衡,对工业运营者来说,显得尤为艰苦。比方:2017年OLED炽热出资与现在OLED商场供过于求呈现出的商场反差;2017年电视面板商场增加和电视整机商场开展走势的违背等。其间最有目共睹的是,面板厂商盈余与下流整机厂商盈余违背开展。这种失衡,可称之为“非理性失衡”。面板工业在历经屡次剧烈动摇后,掠夺式的价格竞争日益减少;因而,看似千人一面的失衡背面有各自不同的缘由,不同的使用商场存在着不同的症结,这儿就留给咱们分析师团队来深度解读。

  二、窘境:“新”“异”之变

  两年前,群智咨询(Sigmaintell)从前撰文说到面板工业的开展机会存在于“新”和“异”。这两年间,4K电视遍及、OLED增加、全面屏鼓起、屏下指纹打破、5.5”FHD和55”UHD别离生长为各自使用商场干流等,不胜枚举,均表现出“新”、“异”的特色。进一步说,“新”和“异”的特性加上工业链本钱大幅下降,驱动了需求增加。曩昔的光辉已经成为前史,现在,咱们似乎站在了十字路口,陷入了一种窘境:

  (一) 曩昔两年的“新”和“异”都表现智能手机、TV等存量商场,无论是更冷艳时髦的外观、仍是集成更多的功用,亦或是更精美的画质,皆是如此。

  (二) 现在全球智能手机商场日趋饱满,换机周期延伸,跟着传统显现技能的逐渐老练,立异难度加大。如“刘海屏(Notch)”和“挖孔屏(Hole)”在内的异型屏幕的开发面临着工艺、资料方面的许多应战(《2018年智能手机显现技能解析:除了全面屏,还有什么?》)。更为重要的是本钱上涨,这个论题已不生疏,新的问题是零售价格的继续上升将进一步给商场增量(换机需求)带来巨大应战。

  (三) 从TV商场来看,局势并不比手机商场好。全球TV商场饱满,技能进步速度放缓;商场规模与面板价格动摇联动性很大;增加动力首要依靠均匀尺度带动面积增加。而2017年均匀尺度增加不达预期已成现实,对2018年而言,继4K遍及,55”成为干流尺度后,下一个拉动商场增加的动力在哪里?(《2018年TV开展技能道路解析》)

  (四) IT商场是全球主力面板商场最早进入饱满状态的使用商场。尽管近年来韩厂退出使得商场供需相对平衡,但高代代产能增加,TV使用将开释更多产能给IT,IT使用的供需也将经受考验。

  (五) 新技能方面,新一代的技能老练需要时刻,不管是可折叠柔性OLED,仍是8K TV;不管是Micro LED仍是QLED,离进入下一个开展阶段从而带动商场需求增加还有较长一段时刻。

  (六) 海外商场增量的应战,交易环境动摇加上部分新式国家终端商场需求开端趋近老练,企业海外布局的危险在加大。

  三、破局:聚集细分商场与需求,工业链互持与共赢

  (一) 聚会集端商场。“高处不胜寒”,在本钱上涨的大环境下,将尤为显着。从短期着眼,工业链企业应客观审视本身资源和技能情况,会集资源打破中端商场。浅显的说,重视高性价比产品和细分商场的开发,“具有好技能不等于具有好商场”。

  (二) 稳健OLED出资。现在对国内工业来说,OLED犹如“带刺的玫瑰”。技能难度高,商场供需短期动摇大,OLED需求增加是个中长时刻的进程,工业出资应稳中求进。

  (三) 面板尺度进阶。前史已有镜鉴,“大尺度盛,则工业兴”,TV工业链应尽力继续推动大尺度化进程。特别是跟着G10.5代产能逐渐开释,55”以上商场增加对安稳商场供需至关重要(如下图)。

  (四) 文娱需求导向。IT工业链应紧抓年青顾客文娱性需求,环绕“硬件+内容”,丰厚和强化产品的文娱功用。

  (五) 全工业链互持。工业链上下流互相支持,尽力创造共赢格式。安稳的盈余是企业长时刻开展的生命线。在2018年动乱的商场环境中,工业链上下流应在各方面互相支持,防止单独盈余局势再现。

  (六) 全球布局应精耕细作,聚集生长性区域商场。

  四、机会:物联网深化开展,工业新动力可期

  作为人类开展史上的第四次工业革命,物联网的生长是一个相对长时刻的进程。跟着物联网的技能革新和形式深化,一切安排和产品形状开展终究都要与物联网使用场景和形式相结合。美国经济和社会学家Jeremy Fifkin以为,物联网最大的特征是终端设备分散化。这意味着终端用户的单一设备使用时刻散布分散化,也意味着他们对单一设备的依靠度下降。由此,物联网的深化开展将扩展设备品种的数量。比方:新零售(电子标签)、智能轿车(车联网)、工业智能(HMI)等新式使用,这些增量商场的需求正处于萌发阶段,跟着终端商场推广、用户认知度提高、技能进步拉动,其生长动力尤为可期。

  因而,在干流使用存量商场增加遇到以上说到的许多应战时,咱们以为面板工业应同舟共济,聚集细分商场与需求,发挥工业链互持与共赢;并尽力开辟显现多使用商场来习惯物联网的革新。律回春晖渐,万象始更新,2018尽管充溢应战,但咱们群智咨询(Sigmaintell)对全球显现面板工业保持慎重达观的猜测,未来已至,信任砥砺必将助力前行!

相关链接:http://uqabie.com.cn